黨的二十大明確提出“建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，必須堅(jiān)持把科技作為第一生產(chǎn)力”。面對(duì)科技創(chuàng)新的戰(zhàn)略任務(wù)，金融如何有效支持科技企業(yè)走出“實(shí)驗(yàn)室”、落地“產(chǎn)業(yè)鏈”，正成為市場(chǎng)關(guān)注的核心命題。
近期，科技部、中國(guó)人民銀行等七部門聯(lián)合出臺(tái)《加快構(gòu)建科技金融體制 有力支撐高水平科技自立自強(qiáng)的若干政策舉措》，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步強(qiáng)化科技金融探索。作為金融央企的重要力量，中信銀行系統(tǒng)謀劃科技金融服務(wù)布局，圍繞“投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技”，持續(xù)推動(dòng)科技金融機(jī)制創(chuàng)新，積極探索早期科技成果的融資路徑。
從實(shí)驗(yàn)室走向市場(chǎng)
從中信銀行的視角來(lái)看，服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展是大行責(zé)任擔(dān)當(dāng)；從客戶的視角來(lái)看，中信銀行的金融服務(wù)則是“雪中送炭”。
北京華視諾維醫(yī)療科技有限公司是一家成立于2018年的高新技術(shù)企業(yè)，專注于眼科精準(zhǔn)醫(yī)療解決方案的研發(fā)與生產(chǎn)。據(jù)記者了解，中信銀行給予其足夠的支持，讓科研從理念走向了現(xiàn)實(shí)。作為一家從北京協(xié)和醫(yī)院、清華大學(xué)等醫(yī)工融合平臺(tái)孵化而來(lái)的科技企業(yè)，華視諾維專注于以眼底病為代表的眼科診斷治療全流程系統(tǒng)的技術(shù)攻關(guān)，產(chǎn)品涵蓋眼部液體精準(zhǔn)采集、個(gè)性化體外診斷、微創(chuàng)介入治療、藥械組合應(yīng)用和AI視覺篩查等多個(gè)方向�！拔覀儾皇侨眲�(chuàng)新與技術(shù)，而是如何獲得銀行授信認(rèn)可。” 華視諾維醫(yī)學(xué)合作與大客戶部總監(jiān)夏朝陽(yáng)坦言，企業(yè)擁有近百項(xiàng)中外專利授權(quán)和多項(xiàng)國(guó)家級(jí)獎(jiǎng)項(xiàng)，在股權(quán)融資基礎(chǔ)之上獲取多元化金融體系的支撐是企業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)期挑戰(zhàn)。
面對(duì)這類問題，中信銀行致力于解決痛點(diǎn)，精準(zhǔn)助力企業(yè)脫困。據(jù)悉，中信銀行針對(duì)企業(yè)所處的科技成果轉(zhuǎn)化前期階段，聚焦技術(shù)原始創(chuàng)新能力與產(chǎn)業(yè)化潛力，通過(guò)“科技成果轉(zhuǎn)化貸”產(chǎn)品快速建立企業(yè)信用畫像，在兩個(gè)月內(nèi)完成從盡調(diào)審批到放款的全流程，給予企業(yè)1000萬(wàn)元授信額度，用于推動(dòng)三款創(chuàng)新醫(yī)療器械的注冊(cè)與臨床試驗(yàn)。據(jù)了解，華視諾維承擔(dān)2項(xiàng)國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃任務(wù)，多項(xiàng)產(chǎn)品進(jìn)入“中美雙報(bào)”審批流程。隨著項(xiàng)目臨近注冊(cè)與市場(chǎng)放量期，該筆授信被視為“從實(shí)驗(yàn)室走向市場(chǎng)”的關(guān)鍵支點(diǎn)�！斑@筆資金就是穩(wěn)定器，推進(jìn)了關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，也堅(jiān)定了我們商業(yè)化的信心�！毕某�(yáng)表示。
“輕轉(zhuǎn)型” 支持新勢(shì)力儲(chǔ)能企業(yè)
北京鑫華儲(chǔ)科技有限公司是一家“未滿兩歲”的初創(chuàng)公司，卻已是國(guó)家自然科學(xué)基金成果轉(zhuǎn)化的典型代表。公司專注于鋅鎳空液流電池儲(chǔ)能技術(shù)，采用無(wú)隔膜設(shè)計(jì)、環(huán)保型電解液，在分布式光伏調(diào)峰和區(qū)域電網(wǎng)側(cè)場(chǎng)景具備顯著技術(shù)優(yōu)勢(shì)。
“我們服務(wù)的是最末梢的電網(wǎng)節(jié)點(diǎn)，產(chǎn)品要足夠安全、環(huán)保、成本低，哪一點(diǎn)做不好都是一票否決�！痹撈髽I(yè)董事長(zhǎng)梅永剛表示，盡管技術(shù)潛力巨大，但公司尚未實(shí)現(xiàn)銷售收入，融資結(jié)構(gòu)幾乎完全依賴股權(quán)融資。
面對(duì)資金“斷點(diǎn)”，中信銀行在2024年底迅速介入，為其提供500萬(wàn)元授信額度，并首次以專利質(zhì)押作為增信方式，解決了“無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)�！钡氖谛烹y題。而這兩筆貸款的背后，是一套重構(gòu)科技企業(yè)評(píng)估體系的邏輯。在“科技成果轉(zhuǎn)化貸”產(chǎn)品中，中信銀行不再以傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表為核心依據(jù)，而是通過(guò)企業(yè)技術(shù)來(lái)源、產(chǎn)業(yè)契合度、專利價(jià)值及落地預(yù)期等維度，搭建起“看技術(shù)、看專利、看團(tuán)隊(duì)”的科技企業(yè)評(píng)價(jià)體系。“我們?cè)诋a(chǎn)品設(shè)計(jì)之初，就決定要跳出傳統(tǒng)授信邏輯�！敝行陪y行有關(guān)人士表示。自產(chǎn)品推出以來(lái)，中信銀行已支持科技成果轉(zhuǎn)化企業(yè)數(shù)十家，資金支持超億元。
值得注意的是，中信銀行并未止步于信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新。在成果轉(zhuǎn)化的“全周期”支持路徑中，中信銀行協(xié)同中信股權(quán)投資聯(lián)盟單位，為科技企業(yè)提供“投貸聯(lián)動(dòng)+債券融資+產(chǎn)業(yè)撮合”的一站式綜合服務(wù)，推動(dòng)資本、金融與技術(shù)在早期階段實(shí)現(xiàn)深度對(duì)接。
與此同時(shí)，為破解更廣范圍內(nèi)的“科研強(qiáng)、轉(zhuǎn)化弱”結(jié)構(gòu)性問題，中信銀行于2025年4月發(fā)布了“啟航計(jì)劃——科技成果轉(zhuǎn)化賦能行動(dòng)”，構(gòu)建“6維產(chǎn)品矩陣 + 5圈生態(tài)中樞 + 3核協(xié)同平臺(tái)”的體系化服務(wù)框架，計(jì)劃在三年內(nèi)支持1萬(wàn)家硬科技企業(yè)穿越“達(dá)爾文之�！�，邁出從0到1的關(guān)鍵步伐。
推動(dòng)構(gòu)建“金融協(xié)同場(chǎng)”
傳統(tǒng)信貸手段的優(yōu)化對(duì)于滿足科創(chuàng)企業(yè)融資需求意義重大。北京并行科技股份有限公司是A股首家算力服務(wù)上市公司，國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)。隨著AI大模型、科學(xué)計(jì)算等應(yīng)用需求爆發(fā)，公司急需采購(gòu)新一代國(guó)產(chǎn)服務(wù)器擴(kuò)展算力能力。然而，服務(wù)器價(jià)值高、折舊快、流通性差，傳統(tǒng)信貸邏輯普遍難以為此類設(shè)備提供支持。“這種資產(chǎn)的估值不透明，傳統(tǒng)抵押貸款幾乎無(wú)從談起�！逼髽I(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人坦言。
中信銀行基于對(duì)企業(yè)、行業(yè)的深入理解，設(shè)計(jì)定制化授信方案，為并行科技提供了8000萬(wàn)元中長(zhǎng)期貸款支持，專項(xiàng)用于服務(wù)器設(shè)備采購(gòu)。這筆貸款不僅為企業(yè)打通了高性能計(jì)算資源擴(kuò)張的資金通道，更標(biāo)志著銀行信貸服務(wù)在高科技資產(chǎn)領(lǐng)域的進(jìn)一步延伸。
作為北京國(guó)資體系下新能源產(chǎn)業(yè)的重要平臺(tái)，京能國(guó)際在過(guò)去五年實(shí)現(xiàn)了裝機(jī)規(guī)模和資產(chǎn)規(guī)模的快速躍升。京能國(guó)際財(cái)務(wù)總監(jiān)王洋介紹，公司不僅是首都能源綠色轉(zhuǎn)型的中堅(jiān)力量，也兼具科技屬性與高度市場(chǎng)化機(jī)制，已連續(xù)多年在資本市場(chǎng)保持高活躍度。
在企業(yè)發(fā)展的多個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，中信銀行持續(xù)提供多層次服務(wù)支持。從最初的流動(dòng)資金貸款，到通過(guò)中信銀行理財(cái)子公司協(xié)同支持，再到參與公司資產(chǎn)證券化安排、公募REITs發(fā)行，中信銀行打通了金融協(xié)同通道，形成了以總分支三級(jí)聯(lián)動(dòng)為支撐的“科技金融服務(wù)場(chǎng)”。
“中信銀行既看懂我們的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，也能理解新能源行業(yè)當(dāng)前在向更高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型過(guò)程中的資本訴求。”王洋評(píng)價(jià)道，“他們不僅提供融資產(chǎn)品，更在產(chǎn)品機(jī)制和結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)上為我們提供助力�！�
當(dāng)前，京能國(guó)際也正從西部資源型布局轉(zhuǎn)向更接近負(fù)荷中心的長(zhǎng)三角、珠三角區(qū)域，未來(lái)對(duì)資金協(xié)同、結(jié)構(gòu)創(chuàng)新、股權(quán)資本引入的需求將愈發(fā)迫切。“我們正在從‘資金提供者’逐步尋找‘機(jī)制共建者’�！蓖跹筇寡�，“這也是我們選擇與中信銀行長(zhǎng)期協(xié)同的原因�！�
相比傳統(tǒng)制造業(yè)，科技企業(yè)的融資難點(diǎn)在于更早、更多變、更具不確定性。很多企業(yè)在科技成果尚未轉(zhuǎn)化、營(yíng)業(yè)收入尚未形成的階段就迫切需要金融介入，而這恰恰是傳統(tǒng)信貸難以覆蓋的“斷層地帶”。從并行科技的設(shè)備貸款，到與京能國(guó)際的協(xié)同共建，再到一批初創(chuàng)企業(yè)的成果轉(zhuǎn)化貸款落地，背后體現(xiàn)的是中信銀行科技金融服務(wù)模式的系統(tǒng)性重構(gòu)——不再局限于貸款規(guī)模的增長(zhǎng)，而是著眼于服務(wù)機(jī)制與生態(tài)能力的擴(kuò)展，這體現(xiàn)了中信銀行堅(jiān)持的理念和使命——“理解技術(shù)、包容不確定性，是金融機(jī)構(gòu)在新時(shí)代的責(zé)任所在。
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